传媒板块逆势大涨！指数破位下行，还要跌吗？

【盘面分析】

美国经济数据参差不齐，5月Markit综合PMI初值54.5，创13个月新高，其中Markit服务业PMI初值55.1也创13个月新高，但是制造业PMI初值48.5，低于预期且创三个月新低，美股出现连续下跌的回落走势。A股市场成交量低迷，北向资金持续净流出，再加上中特估持续调整，5月份一直处于低迷的态势，赚钱效应较差，这里可以等待指数调整后的波段买入机会，以及经济局势的转暖。

【资料图】

骑牛看熊发现据国家电影局官网5月23日显示，财政部、国家电影局发布关于阶段性免征国家电影事业发展专项资金政策的公告：自2023年5月1日至2023年10月31日免征国家电影事业发展专项资金，国家电影事业发展专项资金的征收比例为电影票房收入的5%。据北京商报记者不完全统计，“五一”档过后已有60余部影片宣布定档于2023年内，其中近40部影片将于暑期档期间登上大银幕，涉及剧情、动作、喜剧、动画等多个品类。5、6月上映的进口大片数量众多，有望有效延续五一档热度，为暑期档预热。

三大指数集体低开，两市红盘个股一度不足700只，大幅度低开后有部分资金抄底，创业板指数率先翻红，题材板块方面CPO、虚拟电厂、TOPCON电池等板块表现较强，保险、医药、水产品等概念表现较差。影视传媒板块冲高回落，唐德影视领涨，华谊兄弟、金逸影视等纷纷拉升，为支持电影行业发展，财政部、国家电影局自2023年5月1日至2023年10月31日免征国家电影事业发展专项资金。虚拟电厂板块快速走高，泽宇智能大涨冲击20CM涨停，煜邦电力、万胜智能等多股涨超5%，虚拟电厂是解决电网负荷的最具经济性选项之一，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿元，而通过虚拟电厂仅需投资500亿至600亿元，虚拟电厂的成本仅为火电厂的八分之一至七分之一。

光伏、储能板块震荡拉升，杭州热电冲击涨停，浙江新能、钧达股份等纷纷涨逾5%，创业板指数率先翻红，然而沪指却出现跌逾1%的跷跷板效应，指数变化后两市个股也出现了较大的分歧走势。金属锰概念异动拉升，红星发展涨停，湘潭电化、天力锂能等纷纷跟涨，据百川盈孚数据，锰酸锂（高端）价格大幅上涨，最新报价9.5万元/吨，相比前一日上涨1.35万元/吨，涨幅16.56%，为今年来最大单日涨幅，一个月内累计上涨超66%。TOPCon电池板块走高，海源复材涨停，钧达股份、天合光能等纷纷大涨，TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。

光刻胶概念股异动，容大感光涨超16%，芯碁微装、格林达等纷纷涨超5%，近日日本把尖端半导体制造设备等23个品类列入了出口管理限制对象名单，预计7月23日施行，半导体设备、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”环节，有望获得政策推动。游戏股异动拉升，电魂网络涨停，天娱数科、宝通科技等快速跟涨，2023年至今，每月的游戏版号发行数量均保持在85个以上，累计版号发放数量已经达到433个，同比来看，2022年全年共有512款游戏过审，今年前5个月累计过审游戏数量已达去年全年的八成以上。AI概念异动拉升，ChatGPT、AIGC等板块不断走高，天马股份涨停，汉邦高科、挖金客等超10股涨超5%，微软在微软Build 2023开发者大会上，宣布将对AI创建的内容进行添加水印处理，同时将为开发者提供为AI创建内容添加水印的工具。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开低走，两市个股全天都是跌多涨少，始终未能有效突破，盘中一度跌破年线，创出近期新低。这个位置出现了跳空缺口，并没有明显的止跌迹象，要小心之后还会进一步走低。蓝筹股能否止跌，还要看机构资金是否会出现机构资金出手，暂时来看主力资金出手已经不远了，只不过现在还未到时候。接下来注意大盘能否在3200点之上稳住。

创业板指数周三低开后一度翻红拉升，上攻到5日线出现明显的阻力，说明指数已经从横盘变成了下跌趋势。喝酒吃药的行情没有持续，反而迎来了市场的“放弃”，个股出现冲高回落和闪崩的走势，这也导致了市场赚钱效应铭心啊变差。接下来注意创业板指数能否在2220点之上稳住。

【淘金计划】

本周机构资金已经尝试参与到喝酒吃药的行情中，结果是“一日游”+“一日游”=放弃了。周三盘中看似有机会，实际上早盘拉升的个股午后皆有跳水，特别是2点后个股下跌幅度开始加大，这也说明机构资金开始被迫减仓了，避免进一步下跌导致持仓进一步亏损，看来本周省下来的2个交易日仍然是调整为主。暂时来看，中特估、AI、大消费、新能源等板块都没有明显的反弹迹象，没有赚钱效应的同时，5月份快过完了，要掂量下自己赚了多少钱！

题材板块中的光刻机、CPO、存储芯片等概念是资金净流入的主要参与对象，保险、银行、房地产等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现据财政部统计，根据2023年电影票房收入预计情况测算，2023年国家电影事业发展专项资金收入预算数为6.49亿元。

年内影视院线涨幅较低，横向对比估值来看，由于影视院线公司受疫情影响盈利较差，对比PE来看处于较高水平，随23年影视行业回暖，各公司盈利修复，估值将更具性价比。据财政部统计，根据2023年电影票房收入预计情况测算，2023年国家电影事业发展专项资金收入预算数为6.49亿元。

年内影视院线涨幅较低，横向对比估值来看，由于影视院线公司受疫情影响盈利较差，对比PE来看处于较高水平，随23年影视行业回暖，各公司盈利修复，估值将更具性价比。通过以影视剧制作和发行为核心、影视相关其他业务环节共同推进的一体化产业链，公司有望进一步发挥电视剧和电影业务之间IP 叠加效应，以提高经营效率、降低生产成本，从而提升了盈利能力。

申万传媒一级行业整体涨幅达到60%，其中游戏和出版行业涨幅较高，区间内分别上涨105.8%/80.5%，影视院线涨幅较低，横向对比估值来看，由于影视院线公司受疫情影响盈利较差，对比PE 来看处于较高水平，随23 年影视行业回暖，各公司盈利修复，估值将更具性价比。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

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